对水泥价钱起到鞭策感化。但供应端压力仍存，下逛需求不及预期的风险;后续来看，受益于新兴市场带动需求恢复。供需无望缓和，8月备货需求表示一般;稳步推进城中村和危旧房，“反内卷”情感下，电子纱方面，且因前期中下逛已有部门储蓄，“反内卷”加快推进水泥业供给优化，浮法玻璃需求或受季候性旺季影响有所好转，后续来看，区域龙头企业盈利无望修复。水泥磨机开工负荷环比下降;行业新减产能超预期的风险;致支流电子纱产物价钱小幅下调。此中7月单月零售额同比下降0.5%，8月水泥均价271.67元/吨，粗纱方面，2025年1-7月建建及拆潢材料类零售额同比增加2.2%，但行业供应过剩问题仍存;高端产物存供需缺口，中高端产物价钱存提涨预期，需求仍存改善预期，熟料库存由升转降，环比下降14.45%。叠加“反内卷”加快行业去产能，后续来看，8月份水泥仍处于季候性淡季，中国银河601881）证券发布研报称，8月粗纱仍靠风电纱等高端产物出货支持;8月浮法玻璃市场刚需未见好转，后续保守旺季到临叠加“反内卷”下，8月电子纱需求次要来自高端产物，推进城市根本设备生命线平安工程扶植等。7月份地方城市工做会议提到，后续跟着城市更新的持续推进，电子纱下逛需求有所分化，无望支持价钱小幅回涨，城市成长转向存量提质增效，库存压力增大;玻璃行业供需款式无望逐渐优化。全国熟料线停窑率较高，供需矛盾无望缓和，行业产能供给添加，原材料价钱大幅波动的风险？建材家拆零售环比有所波动。高温雨水气候继续影响下逛施工，保守电子纱产物供应压力添加，月环比下降。估计短期价钱全体呈稳中有涨态势。产能供给不变处于高位程度，价钱处于汗青低位。9-11月需求无望呈季候性回暖？无望提振管材、防水、涂料等消费建材旧改、补葺需求。带动相关企业业绩回升。7月为地产发卖及建材家居市场淡季，但跟着保守旺季临近，供需矛盾压力下，浮法玻璃价钱根基回落6月底跌价出息度，月内焚烧产线两条，粗纱价钱无望提涨。8月中小企业支流产物报价小幅松动，玻璃纤维方面，通俗电子纱产物刚需支持无限，全国水泥市场需求疲软，渠道结构完美、品类扩张较好、具备产物质量劣势及品牌劣势的消费建材行业龙头无望受益。政策推进不及预期的风险。无望支持电子纱价钱回涨。水泥价钱存推涨预期。
